美的集团有库卡——长虹美菱有中科,开玩笑啊。根据查理估值模型,参照美的集团,长虹美菱整体估值约120亿;参照格力电器,长虹美菱估值超过150亿;参照海尔智家,长虹美菱估值约100亿;参照海信家电(000921),长虹美菱估值约45亿(30%+)。
达到海信估值的前提是,美菱的净利率能上3%且营业额持续增长;达到美的格力海尔估值也就是享受百亿市值的前提是,美菱在净利率能上两位数,毛利率超过20%的保持营业额增长。
结合2014年博世集团以30亿欧元的价格收购了和西门子合资的BSH博西华家电50%的股权和其营业情况,根据查理估值模型,长虹美菱的估值大概是50亿人民币。
怎么实现这些估值呢?